Foxconn tjener nu mere på cloud- og netværksprodukter end på den del af forretningen, der omfatter iPhone-assembly. Det ændrer ikke, at Foxconn stadig er Apples vigtigste samlearbejder. Men det viser, hvor hurtigt AI-infrastruktur er blevet selskabets nye motor.
Foxconns cloud- og netværksdivision stod for 51 procent af omsætningen i kvartalet, der sluttede i juni. Det er første gang, den del af forretningen har passeret halvdelen af den samlede omsætning.
Samtidig udgjorde divisionen, der omfatter iPhone, under 29 procent af omsætningen i den seneste kvartalsopgørelse. Det betyder ikke, at Foxconn producerer færre iPhones. Selskabet driver stadig store Apple-relaterede produktionsanlæg, herunder det kendte Zhengzhou-anlæg i Kina.
Det nye er, at pengene i stigende grad kommer fra AI-servere og anden cloud-infrastruktur. Rotations-CEO Michael Chiang sagde til analytikere, at cloud-investeringer bliver selskabets vigtigste vækstmotor de kommende år.
For Apple-brugere er pointen ikke, at iPhone-forsyningen er under pres her og nu. Pointen er, at en af Apples mest centrale partnere i stigende grad følger AI-efterspørgslen, og det kan flytte kapacitet, prioriteringer og investeringer i hele leverandørkæden.
Foxconn bliver ikke mindre vigtig for Apple af den grund, men selskabet bliver mindre ensidigt bundet til iPhone. For We❤️Apple er det værd at holde øje med, om den samme AI-vækst også presser andre Apple-leverandører som TSMC og deres kapacitet.
TSMC ser også stærk efterspørgsel efter avanceret packaging til AI-chips, og markedet forventer, at CoWoS-kapaciteten vokser med mere end 50 procent næste år. Samtidig er investorerne stadig forsigtige, fordi AI-investeringerne er blevet meget store, og Foxconn-aktien er kun steget omkring 17 procent i år mod cirka 57 procent for taiwanske aktier samlet.
Hvad betyder det for Apple?
Det vigtigste er, at Foxconn stadig er Apple’s hovedpartner på samling, men forretningen omkring Apple fylder relativt mindre i regnskabet end før. Det er et signal om, at leverandørkæden omkring iPhone nu konkurrerer direkte med AI-servere om opmærksomhed og kapital.
Der er ikke noget i de oplyste tal, som alene peger på en akut Apple-problematik. Men udviklingen er værd at følge, fordi den fortæller, hvor industrien investerer mest lige nu, og hvor Apple kan møde hårdere konkurrence om produktions- og komponentkapacitet.
Det skal du holde øje med
Hvis Foxconn fortsætter med at gøre cloud og AI til sin vigtigste vækstmotor, bliver næste spørgsmål ikke, om Apple er vigtig for selskabet, men hvor stor en del af selskabets fremtid der faktisk ligger uden for iPhone. Det er den slags skifte, der sjældent ændrer alt på én gang, men som over tid kan ændre balancen i hele Apples forsyningskæde.
